七年之痒？无锡银行再吃罚单：基金代销业务的隐忧与挑战
迟到的警钟：江苏证监局的监管风暴
这年头，银行的日子也不好过啊！你看看，这无锡银行，时隔七年，又因为基金销售业务被江苏证监局给盯上了，收到了一纸“监管措施”。这可不是什么光彩的事情，意味着银行在某些方面没能达到监管的要求，需要“业务整改”。这“整改”二字，听起来轻描淡写，背后可是要付出不少努力，甚至可能影响到银行的声誉和业绩。这次江苏证监局一口气披露了六则监管措施，其中三则就跟商业银行的代理代销业务有关，而且都是江苏地区的农商行，包括无锡银行和江阴银行这两家上市银行。这监管风暴，刮得有点猛啊！
旧病复发？无锡银行的合规漏洞
江苏证监局的警示函可不是空穴来风。人家是经过现场检查，发现了无锡银行在基金销售业务上存在四个大问题：一是制度建设滞后，没有根据业务实际及时更新；二是业务规范不到位，个别网点居然没有基金销售业务经营许可证；三是内控和风险防范有漏洞，合规风控人员没有对新引入的代销产品及其管理机构进行合规审查；四是信息报送不及时，未按规定报送基金销售业务部门负责人任职备案材料，反洗钱报备也落实不到位。这四条，条条都指向了银行内部管理的疏忽和合规意识的薄弱。更让人觉得“似曾相识”的是，早在2018年，无锡银行就因为类似的问题被监管部门点名批评过。看来，这合规的功课，无锡银行还得好好补补啊！
基金代销的罗生门：合规困境与竞争白热化
话说回来，基金销售这碗饭，现在是越来越难吃了。一方面，监管要求越来越严格，银行必须投入更多资源来确保合规；另一方面，市场竞争也越来越激烈，各家银行、券商、第三方机构都在争抢客户。银行虽然有网点优势，但农商行往往局限于县区或市内，在渠道上就输了一截。而且，现在第三方独立销售机构像蚂蚁基金、天天基金这些“互联网大佬”也在强势崛起，分走了不少市场份额。对于中小银行来说，这压力山大啊！无锡银行的基金代销业务，合作的公募公司只有5家，代销产品也只有17只，这数量在市场上算是垫底的。要在这种激烈的竞争中突围，谈何容易？
零售银行的生存法则：规模迷思与转型焦虑
银行做基金代销，图的是什么？当然是中间业务收入！在存贷利差收窄的大背景下，中间业务越来越被银行重视。无锡银行也曾在年报中提到，要完善理财、基金、保险、信托、贵金属的产品体系，扩大客户群体，增加利润贡献。但是，理想很丰满，现实很骨感。从数据来看，无锡银行的手续费及佣金净收入增速波动明显，代理业务手续费收入还呈现下降趋势。这说明，基金代销业务的增长并不稳定，甚至可能拖累整体的中间业务收入。零售银行想要突围，光靠规模扩张是不够的，还得在转型上下功夫，找到新的增长点。
招商银行的“鲶鱼效应”：大象起舞，小虾遭殃？
这几年，大型银行在基金代销市场上动作频频。比如招商银行，非货币基金销售保有规模排市场第二位，银行中首位，高达9504亿元！为了抢占市场，招商银行还推出了一系列优惠措施，比如代销公募基金买入费率一折起。这对于中小银行来说，无疑是一种巨大的压力。大银行凭借雄厚的资金实力和客户基础，可以肆意“降价促销”，但中小银行的利润空间本来就有限，很难跟它们硬碰硬。这种“鲶鱼效应”，可能会加速行业的洗牌，让中小银行的生存空间更加狭窄。
费率改革的达摩克利斯之剑：公募基金的“第三次革命”
雪上加霜的是，公募基金行业还在进行费率改革。这改革分三个阶段，前两个阶段已经基本落地，降低了管理费和交易佣金。现在，改革的重点转向了销售费用。这意味着，银行代销基金的收入可能会进一步减少。在监管趋严、降费和竞争加剧的大势下，无锡银行面临的挑战可谓是前所未有。如何做好基金销售合规性，提升专业性，增加多元化的产品代理，稳固代理业务收入，进而稳定中间收入，是摆在无锡银行面前的一道难题。
中间业务的冰与火之歌：无锡银行的营收困局
总而言之，无锡银行这次被罚，暴露了其在基金代销业务上的诸多问题。这些问题，既有内部管理的疏忽，也有外部竞争的压力。对于无锡银行来说，这既是一次危机，也是一次转型的机会。只有正视问题，积极应对，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟，实现可持续发展。
基金代销再亮红灯：无锡银行的“中年危机”？
监管重锤：七年之后，卷土重来？
金融圈就像个健忘的鱼缸，但监管可不是金鱼。七年前的“小错误”，或许还能蒙混过关，但同样的坑栽两次，那就得好好说道说道了。无锡银行，这家在太湖边上扎根的银行，时隔七年，再次因为基金代销业务被监管部门“点名”。这“点名”可不是表扬，而是实实在在的“监管措施”，意味着无锡银行的基金代销业务，又一次踩到了红线。七年时间，足够一个孩子上小学，也足够一家银行吸取教训，但无锡银行似乎并没有从上次的“教训”中得到足够的警醒。这不禁让人怀疑，无锡银行的基金代销业务，是不是真的得了“周期性疾病”？
四宗罪：无锡银行的“基金销售罪状”
江苏证监局这次可不是“隔靴搔痒”，而是直指无锡银行的“四宗罪”：制度建设跟不上趟，业务规范一塌糊涂，内控风控形同虚设，信息报送马马虎虎。这四条罪状，条条都指向了无锡银行在基金代销业务上的管理漏洞和合规风险。想象一下，如果一家餐厅连菜单都懒得更新，服务员连营业执照都没有，厨房卫生一团糟，老板还瞒报收入，这样的餐厅，你敢去吗？同样的道理，如果一家银行的基金代销业务存在这么多问题，投资者又怎么能放心把钱交给它呢？
农商行的尴尬：先天不足，后天失调？
当然，我们也要体谅一下农商行的难处。跟那些“含着金汤匙”出生的国有大行和股份制银行相比，农商行天生就矮半截。网点少，客户群体有限，品牌影响力也相对较弱。在基金代销业务上，农商行想要跟大银行竞争，无异于“小马拉大车”。但“先天不足”不能成为“后天失调”的理由。农商行更应该加强内部管理，提升服务水平，找到自己的差异化竞争优势。如果只是躺在“舒适区”里，不思进取，那就只能被市场淘汰。
规模焦虑：17只基金背后的增长困境
Wind数据显示，截至2025年6月30日，无锡银行合作代销的公募公司只有5家，代销的基金产品只有17只。这个数字，在整个银行业中，绝对属于“吊车尾”的水平。这背后反映的是无锡银行在基金代销业务上的增长困境。是无锡银行不想做大基金代销业务吗？当然不是。谁不想多赚点钱呢？但问题是，想做大，谈何容易？在市场竞争如此激烈的情况下，无锡银行的品牌影响力、渠道优势、服务能力都相对较弱，想要吸引更多的基金公司合作，想要吸引更多的投资者购买，都需要付出更多的努力。
“躺赚”时代终结：中间业务的转型阵痛
过去，银行的日子过得很舒服，靠着存贷利差就能“躺着赚钱”。但现在，随着利率市场化的推进，存贷利差越来越小，银行的利润空间也越来越窄。在这种情况下，银行不得不重视中间业务，试图通过代销基金、保险、理财产品等方式来增加收入。但问题是，中间业务也不是那么好做的。一方面，监管越来越严格，合规成本越来越高；另一方面，市场竞争越来越激烈，利润空间越来越小。银行想要靠中间业务“躺赚”，已经不可能了。必须进行转型，提升专业服务能力，才能在市场竞争中立于不败之地。
代理业务的滑铁卢：无锡银行的营收命门
从无锡银行的财务数据来看，代理业务手续费收入呈现下降趋势，这直接影响了银行的手续费及佣金净收入。代理业务，可以说是无锡银行的营收“命门”之一。如果代理业务做不好，整个银行的营收都会受到影响。无锡银行想要摆脱目前的困境，必须在代理业务上下功夫，找到新的增长点。是开发新的代理产品？是提升服务质量？还是拓展新的销售渠道？这些都需要无锡银行认真思考和实践。
行长“药方”：能否破解增长魔咒？
在2024年三季度业绩说明会上，无锡银行行长陈红梅提出了2025年的营收业务和利润增速目标，包括稳健增长本地传统业务，推进普惠零售转型战略，稳定中间业务收入，拓宽思路做优资金业务。这些“药方”听起来很美好，但能否真正破解无锡银行的增长魔咒，还需要时间来检验。毕竟，知易行难。关键在于，无锡银行能否真正落实这些战略，能否在激烈的市场竞争中找到自己的定位，能否在合规经营的前提下实现可持续发展。
